31.03. 2022
Kot hranilec vrednosti, zlato ob zmanjšanem tveganju zviša donosnost
portfeljev, hkrati pa zagotavlja likvidnost za pokrivanje obveznosti v času
negotovosti na drugih trgih. Je ščit pred sistemskimi tveganji, razvrednotenjem
valute in inflacijo, hkrati pa je odlično dopolnilo delniškim, obvezniškim in
široko zastavljenim portfeljem.
1.
Je vir donosnosti v negotovih časih
Zlato že dolgo velja za pametno naložbo
v negotovih časih in zgodovinsko gledano ustvarja dolgoročno pozitivne donose
tako v dobrih kot v slabih časih. Zaradi različnih virov povpraševanja po zlatu
se pomembno razlikuje od drugih naložbenih razredov, v zadnjih dveh desetletjih
pa je zlato premagalo tudi druge pomembne naložbene razrede. Zlato se uporablja
za zaščito in povečanje premoženja na dolgi rok, deluje kot menjalno sredstvo,
je pravi denar, saj ima globalno prepoznavnost in sprejetost, ter ni
nikogaršnja obveznost. Kdor ima zlato, ima denar!
2.
Se bori proti deflaciji in premaguje inflacijo
Zlato velja kot ščit pred inflacijo, kar
potrjujejo tudi podatki. Rast cene zlata (v USD) zadnje pol stoletja je krepko
premagalo rast življenjskih stroškov v ZDA (CPI – US consumer price index).
Zlato je tudi zaščitilo vlagatelje pred ekstremno inflacijo, saj je v letih, ko
je bila inflacija višja kot 3 %, zlato v povprečju zraslo za 15 %. Na dolgi rok
zlato ni samo ohranjalo kapitala, ampak je pripomoglo k njegovi rasti. Zlato
naj bi delovalo dobro tudi v obdobjih deflacije, v katerih so značilne nizke
obrestne mere, zmanjšana potrošnja in investicije ter finančni stres, kar pa
pozitivno vpliva na povpraševanje po zlatu.
3.
Je učinkovit diverzifikator
Prednosti diverzifikacije (razpršitve)
so nam večinoma dobro poznane, vendar pa je učinkovite diverzifikatorje težko
najti. Mnogim naložbam se korelacija povečuje s tem, ko raste negotovost na
trgu in je volatilnost izrazitejša. Posledica je, da mnogi tako imenovani
diverzifikatorji odpovejo kot zaščita portfelja takrat, ko jih vlagatelji
najbolj potrebujejo. Z zlatom je drugače. Njegova negativna korelacija z
delnicami in drugimi tveganimi naložbami se še poveča, ko se te naložbe
razprodajajo. Zlato v tveganih časih pridobiva vrednost na račun prilivov iz
tveganih naložb k bolj varnim. S tem, ko zagotavlja pozitivne donose in
zmanjšuje skupne izgube portfelja, je še toliko bolj učinkovit v času
sistemskih tveganj. Nenazadnje, zlato vlagateljem omogoča poravnavati
obveznosti takrat, ko je težko prodati manj likvidne naložbe iz porfelja ali so
le-te podcenjene.
4. Trg zlata je velik, globalen in visoko
likviden
Po ocenah organizacije WGC (World Gold
Council) je junija 2020 fizično zlato v lasti vlagateljev in centralnih bank
vredno približno skoraj 400 let slovenskih državnih proračunov. Poleg tega je
trg zlata bolj likviden kot marsikateri od pomembnih finančnih trgov na svetu,
kot na primer nemške obveznice, valutni par EUR/Yen ali delnice, ki sestavljajo
znameniti borzni indeks Dow Jones. Trg zlata je primerljivo likviden s 500
največjimi ameriškimi podjetji, ki sestavljajo borzni indeks S&P 500.
5.
Učinkovito izboljša naložbeni portfelj
Dolgoročni donosi, likvidnost in
učinkovita diverzifikacija pripomorejo k skupni uspešnosti porfelja. Z
dodajanjem zlata se donosnost (risk-adjusted return) portfelja še dodatno
poveča. Analiza naložbene uspešnosti zadnjih 5, 10 in 20 let je pokazala
pozitiven vpliv na institucionalne portfelje. Strokovnjaki WGCja so ugotovili,
da bi povprečen ameriški pokojninski sklad dosegel boljše donose že, če bi v
portfelj dodali le 2,5 do 10 % zlata. Vedno aktualno vprašanje je, koliko zlata
naj bo v portfelju posameznika?
Ker za to ne obstaja univerzalnega
nasveta, vas vabimo, da se obrnete na naše izkušene svetovalce, ki vam bodo
svetovali glede na vaše želje in zmožnosti.
-> KLIKNITE TUKAJ ZA OGLED AKTUALNE PONUDBE. <-
Ali stopite v kontakt z nami. KLIKNITE TU.
€
